3月以來疫情嚴重的地區主要在東北、華北、華東和華南部分地區。如果從哈爾濱到云南瑞麗畫一條線，重災區基本在這條線的東邊，也就是說在人口密集、經濟比重高的省份，那么對江蘇鋼管廠的影響不言而喻。

3月份公路物流同比下降明顯，疫情嚴重省份下降明顯。截至21日，3月全國日均貨運量指數同比增長2.6%，明顯低于1-2月6.2%的增速，表明疫情對貨運量影響明顯。吉林、河北等受疫情影響較重的省份，整車貨流指數同比降幅較大。

面對防疫，一些地方采取簡單粗暴的方法，地域限制非常明顯，尤其是跨市跨省運輸。只要有疫情，物流甚至會中斷。這對供求關系和經濟增長極為不利。特別是要把穩定工業放在穩定經濟的重要位置之上。對于山西、河北等煤炭、焦鋼資源相對集中的資源大省，物流運輸保障是穩增長的重要環節。資源豐富省份的物流問題不解決，將直接影響穩增長成果。此輪無癥狀感染人數較多，對經濟的影響無疑將持續到二季度，GDP增長目標壓力不輕。

江蘇鋼管廠目前鋼材市場環境復雜多變，大矛盾小矛盾。不僅有全球高層的震蕩，還有看似曠日持久的戰爭下俄羅斯和烏克蘭的對抗性影響。同時，中國面臨著穩增長、控物價、防疫情的矛盾，而江蘇鋼管廠鋼材市場本身也面臨著疫情下供需疲軟、資源錯配的矛盾。就價格本身而言，國際大宗價格高，遠高于國內的現實，這種情況會持續很長一段時間，內部價格成了洼地。江蘇鋼管廠帶來兩個問題:一是出口增長；第二，市場缺乏做空的信心。目前大熱的線圈05處于賣面不如出口的尷尬局面，螺紋遠期10和近期05也體現了遠期和近期的強弱預期，線圈套利和5-10套利已經很不錯了。

四月已經到了關鍵階段。春節后，盡管江蘇鋼管廠鋼市大起大落，但從現貨來看實際波動并不大，大多在100-300的區間內。4月份一到，如果需求加速，即使在低庫存、適當增產的情況下，仍有望走出供需兩旺的行情。如果需求平平，3月疫情下積累的良好預期仍可能對市場形成負反饋。外部因素在于出口。只要出口增加，就可以對沖需求的成分。因此，江蘇鋼管廠內部需求和外部出口。市場的邏輯線應該從俄烏戰爭-疫情防控-供需恢復這條主線開始。